昨天下午跑去参加了一个活动,是南开允能创业商学院的允能微讲堂。

既云“微讲堂”,它是一个小型活动。可能老大厉害,小型活动竟能请得动追梦者基金暨创新谷创始人朱波这样的大咖。我就是冲朱总这位大咖去的。[为了行文方便,以下直呼“朱波”大名。]

当我过去打招呼时,朱波显得很吃惊,说:你不会专程从成都赶来吧,我们线下交流那么多了不必要专门来听演讲。我说,从来没有听过您的演讲,今天收获很大呀,就算专门从成都过来也值得,何况我本来就在北京。他听了很高兴。

我并不是客气和恭维。朱波不仅阅历丰富、口才了得,对于年轻创业者的提问(可惜一直未能出现他期待的刁钻问题),他既十分“耐撕”,又十分睿智。

举办方为朱波安排的演讲主题是:我为什么重仓 90 后创业者?

的确,他被誉为“90 后投手”,他在被人们认为“浮躁”、“不靠谱”、“经验不足”的 90 后创业者中,投出了超级课程表、礼物说、次元仓、时空梭、漂流伞、兼职猫等明星企业。他貌似对 90 后格外关注,某些 90 后创业者也没少给他惹麻烦。

但他回答说:我并没有“重仓” 90 后啊!在我投资的 100 多家企业中,90 后创业者只占 20 多家,20% 不到。我投资的创业者,上至 50 后、下至 98 后,年龄跨度很大。

他说:高中生中有创业基因的,百万人中或许有一人;大学生中有创业基因的,十万人中或许有一人;社会人士中有创业基因的,一万中或许有一人。作为投资人,忽悠那些不该创业的去创业,那是罪过;但一个拥有创业基因的创业者站在你面前你不去投资,同样是罪过。

他动情地说:比尔·盖茨、扎克伯格这样的少数派,是人群的中的特例,他们就在那里,投资人的使命,就是去找到他们、投资他们!

比如余佳文,他就是一个特例。当时的行情是“得屌丝者得天下”,余佳文就是一枚屌丝,投资他,比投资清华北大创业者,更有成功机会。

为什么这些 90 后创业者看上去那么不靠谱?原理是,他们必定要用“语不惊人死不休”的方法,努力把公司做上去。但这是犀利的一刀,最终有可能砍向他们自己,让他们万劫不复。

朱波演讲的干货,是他的投资法则。也就是我在本文标题上总结的:怎样才算优秀的创业项目?

这套法则,也是一套标准。朱波从点、线、面结合,全方位考察创业项目。点,看人;线,看事;面,看势。

朱波说,他和创业者见面,五分钟就知道该不该投,想投就提问佐证,不想投的话,后面就是“安慰时间”。

创始人三要素:

一、领导力。创始人要有能力带领公司走向更大格局,要有能力吸引人追随他,要有格局和高度。领导力不是天生的,创业过程中通过磨炼可以提高。领导力也是忽悠能力,是愿景能力。

二、品质。创始人为人要正直。

三、分享。创始人要愿意把自己成就和股份与人分享。

其次,创始人要懂行业,是专业的产品经理。如果对行业不了解,就无法带领公司往前走。

同时,需要技术把产品做出来、需要运营能力把产品推出去。这就是创业路上“铁三角”。创业初期,至少需要两个角:产品和技术。

判断“事”,七字标准:刚需、高频、粘性高。

刚需:用户的“痒点”和“痛点”要分得清,“痒点”不是刚需。

高频:用户需求的频度要高。不常用的刚需,如“一键呼救”,确实是刚需,但一辈子用不上几回,这样的需求卖不掉。

粘性高:用户在产品上停留的时间要长。

如果创业方向错误,很难成就大势。创始人必须看到行业发展趋势,领先一步是先驱、领先两步是先烈。要顺势而为,红海很难有机会。

可以用“四海”来判定创业项目和创业团队是否优秀:

深海:深海看似风平浪静,机会在深处。创业者要有深海洞察力。

蓝海:创业者需要领导力,成为行业领导者。蓝海时间越来越短,共享经济的蓝海可能只有半年,因此必须迅速建立壁垒。

红海:大量模仿将蓝海变红海,这时候比拼的是团队执行力,从厮杀中取胜。在全国版图中落后,就没有机会。与其更好,不如不投,微创新只是对大公司,小公司只能颠覆式创新。

死海:考验创始人的决断能力,不能把公司资源浪费在没有希望的地方。

因此,审时度势,“四海”考验创始人的“四力”:

  • 深海洞察力
  • 蓝海领导力
  • 红海执行力
  • 死海决断力

重大时刻

对于投资项目,朱波扶一把、送一程。他说:碰到重大事项,即使是半夜也可以立刻叫醒我。

四个重大事项:

1. 创始团队有可能裂变。

这是最不想看到的情况,但时有发生。合伙人选择非常重要,人们往往可以同患难、不能共享福。规范运作很重要,平均股权不行,男女朋友或夫妻需要非常审慎。(土豆条款,即夫妻分手条款。)

合作伙伴磨难是生不如死。要想跑得快、跑得远,创业路上“铁三角”非常重要。

2. 公司战略发生重大变化。

3. 公司的资金用不到半年。

4. 公司发展非常好,需要进入下一轮。

即使是中国最牛的公司,也曾发生过前三大事项至少一项。投资人要为创业者挡子弹,因为创业者深深沉浸在自己的世界里。

金句不断

那些台上靓丽的人,其实和你一样,只是格局高一点、运气好一点、资源多一点。

幸运降临,也是噩梦的开始。

资本、资源、人脉,创业三要素。

创业者和投资人,就像量子纠缠,生生死死都是在一起的。

追梦者基金,死亡谷守护神。A 轮前是最容易死亡的,另一个死亡谷是 B 轮后。第一次是饿死,第二次是烧死。[B 轮后不计成本努力成为行业领导者,但突然行业风向变了,再也没人投资了,创业者甚至可能和投资人撕逼。]

不同的思维逻辑,让自己变得更加睿智。

  • 满杯感恩
  • 空杯敬畏
  • 逆向思维
  • 换位思考

教育领域,能赚钱,不是事业。我不愿意投“教”,更愿意去投“学”。

离钱越近,离梦想越远。天天看钱,就忘记仰望星空。

不要试图去颠覆巨头,要在巨头缺失的环节好好做,不占它的生态,在细分领域做深做透。围绕大公司生态是挣钱的生意,不可能变成子生态。大军压阵,寸草不生。扎根很深的细分领域,任何领域都有机会,因为中国人口基数巨大。

1 个脑残粉等于 10 个铁粉,1 个铁粉等于 10 个粉丝,1 个粉丝等于 10 个用户。

人工智能三要素:算法,算力,数据。关键是数据。

同人工智能一样,区块链是使未来发生重大变化的颠覆式技术,它从底层解决人与人的信任,对行业资源、政策 产生长期的影响。最好在不存在的行业起步。区块链发展起来之后将不会有平台,神经网络的底层是区块链和人工智能。ICO 是骗局。

除非个人品牌估值很高,一般情况下:估值 2000 万以内,种子轮;团队较完善、市场初步验证,天使轮,如果数据还不错,4000 万左右;如果还达不到 A 轮,则超级天使,6000万左右;市场验证,产品不错,12 亿;25 亿 A 轮,5 亿以上 B 轮。投资人心里有杆秤,估值大家都差不多,估值略有差异,其实对投资人没什么意义。

消费升级中,互联网服务也在升级。旅游服务也会升级,携程、亿龙是第一代,现在需要2.0、3.0。

上市公司基本是 CFO 掌控的,把所有利益都放在“甜点区”。这就是小公司的机会。颠覆者是在巨头的边缘成长起来的。

公司最终还是要赚钱。卓越运营很重要。“把信送到加西亚”。

共享经济三阶段:第一阶段是提高效率,通过分时租赁,解决方便性问题;第二阶段是融合,把相关需求融合在一起;第三阶段,纵向发展,让用户享受更多延伸服务。

为什么中国缺乏原则、抄袭严重?三个原因:

第一,创业者不动脑子,“me 2”效应。

第二,投资人不动脑子。投资人宁愿投错、也不能踩空。一轮浪潮起来,必须布局赶风口。失败是行业失败,踩空是战略错误。

第三,国人追求性价比、服务体验好,不尊重原创,没有忠诚度,这就是“抄袭原罪”。

设计公司是艺术,很多东西无法快速复制,无法形成商业模式。投资人对艺术家很尊重,但无法投资。

曾经是得屌丝者得天下,今天是得中产阶级者得天下,要找到愿意付费的人。

时代在变,投资逻辑在变,现在是线上流量成本巨大,可能反而是线下流量成本低。

靠谱的人执行能力强,看目标、但不会仰望星空;不靠谱的人看未来、看战略。因此,合伙人不能都是靠谱或不靠谱的。

小而美的重资产公司,不要找专业投资机构,可以找志同道合的个人投资人,用利润分红来吸引他。

垂直电商和跨境电商都有问题,因为要买流量,不买不行,买又买不起。新零售,体验好,坪效高,线上线下结合,并且没有传统巨头,螺旋式上升。新零售是巨大风口,但需要很谨慎,因为是重资产。


附:追梦者基金暨创新谷创始人 朱波

追梦者基金暨创新谷创始人朱波先生,连续多年荣获“中国天使投资人十强”和“中国最活跃天使投资人”称号。朱波先生曾任华为互联网业务总裁期间,主导投资的暴风科技和昆仑万维已成功上市。

朱波先生于 2012 年和 2015 年创立了创新谷孵化器和追梦者基金,主导投资的超级课程表、礼物说、广升股份、腾展股份、次元仓、心潮小睡眠、闯奇智能、时空梭、兼职猫、漂流伞等一百多家初创企业正在飞速成长。

朱波先生是连续创业者,1996 年在美国创立 NeTrue 通信公司,成为 IP 电话的缔造者,只用三年公司在加拿大成功上市,被美国商业周刊评为全球通信行业 500 强和全球十佳IP电话设备和解决方案提供商。2004 年在北京创立 Cgogo,得到李嘉诚基金的投资,被福布斯杂志评为中国最酷公司。

朱波先生早年留学美国,1992 年毕业后就职于美国运通公司、高通公司等多家知名通信、IT 和卫星企业,拥有二十多年的互联网、IT 和通讯从业经历,对这些领域有着极其独特和敏锐的见解。朱波先生在美国投资的 BoostInsider、2Redbeans、Verifico、Blueboard 等二十余家 startups 对创新前沿进行了全面覆盖。

朱波先生拥有浙江大学工程学学士学位、美国亚利桑那州立大学计算机硕士学位,目前正在职攻读法国雷恩商学院工商管理博士。